乐观情绪迎拐点 全球剧震待变盘

小七参考仓位:七成仓位

昨天走势居然成了诱多,确实是没看到很明显的信号,原本上周五下跌,我们有所止盈减仓,是准备周一借着一些利空和降温信号,能够再次下探,比如像今天盘中能够再跌出2%左右的幅度,连续两天调整,就差不多释放足够多的获利盘,场外资金也具备了抄底的性价比,然后进做反弹或者反抽,那就是比较完美了,很可惜,昨天稍跌即止,随后大举反弹,结果到了今天,外盘稍微有所下挫,市场就低开下探,要不是尾盘有资金护盘,最后跌幅可能还比较难看。

今天走势可以说是7月以来最差的一点,上周五是沪指3月以来跌幅最大的一次,结果现在就是最惨烈的一次,因为盘中有三十多个股票跌停,而且多数还是高位股杀跌,而上周五指数虽然杀跌,但是实际跌停的极少,就是指数难看一些,今天的情况是指数不算难看,但是个股比较难受。昨天市场指数大涨2%以上,涨幅超过3%的有800个票,但是今天指数跌幅1%左右,跌幅超过3%的有700个票,这就是杀伤力。

当然,最有杀伤力的不是跌停板,而是六月底原来持续大幅买入的北上资金出逃,沪股通净流出39亿,深股通净流出111亿,这应该4月以来流出最多的一次,堪比3月份外盘大跌造成的外资流出。要知道昨天还有近百亿资金流入,而上周五下跌也就是20亿资金流出,这给市场带来的悲观信号就是如此。之前我们也提示了好几次,是否需要撤离,就跟着外资和私募,尤其是出现外资百亿规模流出的情况,今天私募机构也大幅减仓,行情由强转弱的信号正在增强。

今天领涨板块不是特别突出,有一个长寿药物NMN的概念最新崛起,我查了一下,这个消息去年乃至更早时间就在传播,近期似乎没有特别重要的事情催化,据说这种药可以补充人们随着年龄的增长而逐渐受损的细胞,极大地延长人们的寿命。因为概念股非常少,正宗的可能也就一二个,所以市场关注到的时候,都已经开启连板,能参与的机会不多,对多数人而言,这种小众题材就忽略算了,因为你没法提前准备,最多是侥幸碰到。

其他领涨的就是军工稍微有异动,但也没什么特别好的逻辑,概念炒作也就是脉冲性质。还有就是农机、重卡,可能与大基建和水灾基建有点关系,逻辑也不是很强。还有几十部分影视概念、主题公园稍强,因为国内疫情明显消停了,市场期待电影院可以全面开放,最近传闻比较多,但是一直没有证实,不过一些票确实在创高,算是利空出尽了,不过中报还是很差,甚至年报都不会好,所以这里想象空间也还是有限。

领跌板块有大基金二期、白酒、动力电池、谈及半导体、被动元器件和智能手表、智能音箱之类,还有就是前两天涨多了的港口股(营口港和大连港合并刺激的)。这里面有些是消费电子概念,前面两天七祖说了,7月15日深市中报业绩预告的节点,实际上到了今晚就是最后发布日期了,所以这两天业绩较差的公司纷纷发布预告,毕竟大环境不好,这里能够出现业绩超预期的都是少数,因为前期是上升格局,现在出现业绩不及预期,所以不少获利盘选择了止盈,所以,今天不少票杀跌情况还比较严重,甚至带量杀跌。

七祖都有一个票踩雷的,昨天才加仓做多,而且也涨得还行,结果昨夜公告中报业绩下滑,都还不是亏损,也大体还在预期内,结果就低开低走,差点跌停。这里也确实很难受,我后来查了一下,昨天虽然冲高,但是这个票两融居然减少了几千万,说明有资金借着冲高撤离了。这也是一个教训,大家如果持有一些票,早上九点之前可以看一下两融数据,如果是上涨的情况下,却出现了融资额大幅减少,往往就是有问题,如果还叠加利空,记得集合竞价或者开盘后就及时撤离。

既然是业绩雷,这也是没办法,只能说今天和明天就是最后的爆发期,过了这两天密集期,也有一个短线利空出尽的问题。总体来说,一季度,中国疫情肆虐,停业停产比较多,我们可以理解,二季度中国疫情好转,但是国外疫情恶化,订单取消和减少比较多,不过我们还是期待它们要强于一季度。目前市场能够反弹,甚至创出几年新高,主要是预期三四季度,乃至明年业绩能够好转。如果出现证伪的情况,那么行情就有可能戛然而止。

盘后消息面,中芯国际公告,公司股票将于7月16日在科创板上市。这还是光速,由于前面国盾量子的10倍股打底,这个票在市场内获得追捧的可能性非常大,由于它开盘的流通值就有285亿,哪怕涨一倍都是500亿流通盘,而它目前总市值是2000亿,我有点怀疑,未来它实现万亿规模的可能性比较大,但是开盘后就想冲这么高,我觉得也过于夸张了。大家注意这里是否会再次带动芯片股走强,或者成为这波科技股炒作的休止符。

今天下探,可能还与周末的降温信号稍有关系,银保监会近日印发发了一个监管问题的通报,包括“资管新规”“理财新规”执行不到位,过渡期业务整改不到位,新业务违背禁止刚性兑付要求等;业务风险隔离不审慎,理财资金违规承接表内不良资产,理财产品间通过非公允交易调节收益等;非标投资业务管控不力,资金违规流入股市,违规投向房地产领域、“两高一剩”限制性领域等。这里大家注意下,本轮行情里,证监会和银保监会对于市场走牛的态度有些微妙的不同。

今天午后那一波下杀有点吓人,深市三大指数都跌了3%,有人认为下午两点之后可能有神秘资金入市护盘,这里不一定确切,市场自发的抄底资金也有一些,但券商今天止跌了0.06%,也确实明显强于指数,部分涨幅不大的券商有补涨走势,带动了市场。如果本轮行情就此终结,那么券商肯定是最不甘心的,所以,券商做护盘也算情有可原,不过由于今天下午杀跌,一个小时就恢复,深市跌幅收窄到1%,就相当于2%的空间被消化了。

明天要延续反弹的可能性也大减,如果今天尾盘杀跌,明天开盘后还有一跌,造成4%左右的下跌空间,可能会有更加强劲的一波反弹,但也现在下探被日内消化了,情况就不算很好,而且沪深指数在这种走势下,K线形态收出了上吊线,这里也没有传出一个偏好的信号,两个k线组合下来,也是一个孕线结构,考虑到前期都是持续冲高,深成指十连阳,治理收阴收跌给变盘,还是偏空的。

上周四七祖分析过,市场进入了鱼尾阶段,肉少刺多,不过这里只要没有重磅利空或者突发利空来袭,要想做尖顶也比较难,双头格局可能性比较大,考虑到沪指前高3587,创业板指整数关口3000点的诱惑力,这里不排除还有诱多走势,今年2月的高点,去年3月和4月筑顶过程中,也是有多次2%以上的跌幅,随后再出反弹,本轮走势量能比前两次都要大,做头需要的时间要更多,所以,我们不认为一次性就拐头向下。

当然,今天除了北上资金净流出150亿之外,7月以来刺激激进的私募机构今天也出现大幅撤离,仓位撤退幅度比较大,同时,他们也把7月1至今的满仓建议调整为半仓策略(他们就三个标准:空仓、半仓和满仓,注意仓位数据和仓位建议是不一样的,数据是几十家机构仓位的平均水平,这是客观现实,而仓位建议则是主观判断),所以,今天七祖也稍微有些紧张,这种机构传递的信号还是会传播很广,有时会有叠加踩踏的效果,这时候还敢逆势做多的毕竟是少数。

本轮行情就是私募满仓、外资和两融百亿规模流入促成,现在前两个信号都减了,明早如果看到两融也出现百亿规模流出,那么行情告一段落的可能性就更大了。总体来说,后面走势大家要更加小心些,肉少刺多的特征会更明显,七祖都不小心踩雷了,所以,小散的机会均等,前面大涨的时候都没有幸运赚到前,在后面没有大涨时,还想强行提升运势难度更大。

今天小七参考仓位退守到七成,之前我们比机构少一点,现在比他们多一点,目前欧洲股市一片绿,亚太市场普跌1%左右,欧洲市场跌幅在1.4%左右,目前美股也是微跌0.5%左右,如果美股没有强势反转,那么这里也很难说外盘会好,他们最近一个月主要是横盘,外部疫情还没有明显好转,但是市场因为有层出不穷的刺激方案和救市护盘,要想和三月那样杀跌似乎很难了。我们操作上更为谨慎一些,如果明天市场还有急跌下探,那么还可以作为短线买点,但是再次冲高,则基本上就是获利止盈为主。不论是说鱼尾,还是牛市下半场,或者牛市上半场的尾声,市场都有了歇一下的打算。

洗盘越洗套越深