盈利预警要过紧日子 邮储招行兴业遭减持

下半年，银行可能要过紧日子。

“7月，已经有三位金融机构中层干部跟我透露迫切跳槽的意愿。其中有管理的原因，更主要是机构经营考核压力所致。”7月27日，广州一中介机构人士表示。

时代周报记者不完全统计，截至7月26日，已有35家地方银行在中国货币网披露了上半年度业绩数据。总体看，银行盈利能力承压，19家银行净利润负增长，占比过半。

如7月23日，湖北银行披露的半年报显示，上半年净利润下滑明显。实现净利润6.67亿元，同比下降39.77%，该行未公布营业收入情况。此外，随州农商行、肇庆农商行、莱州农商行上半年净利润同比增速分别下降了43.81%、46.37%、54.29%。

“上半年确实承受了很大的压力，我们的中小企业不良率有上升，从年初的1.8%上升到5月底的2.5%，幅度还是蛮大。”某城商行企业金融部总经理告诉时代周报记者。

广发证券最新报告显示，截至二季度末，公募基金持仓银行股比例为2.40%，较一季度的4.25%继续下降1.85个百分点，连续两个季度大幅下降。从个股情况看来，减仓幅度位居前五的分别是邮储银行、招商银行、兴业银行、平安银行、工商银行，均为国有银行或者股份行。

“大家还是更注重银行的风险，更关注拨备覆盖率、不良贷款这类的指标。”7月23日，沪上某公募基金经理告诉时代周报记者。

净利润罕见负增长

虽然未有上市银行公布半年报，但截至7月26日，已有35家地方银行披露了上半年度业绩数据。总体上看，在疫情之下，地方性银行的盈利能力承压，19家出现净利润负增长。

“地方性银行小微任务很重，大企业贷款投放不足，这意味着未来坏账的概率增加。一般制造业需求不足，很多老板不敢扩张。小微企业的不良率有明显的攀升迹象，最近我们分行就出现了首贷问题，所以现在最好的办法就是多做贴现、有抵押物的企业。”7月26日，华南某股份制银行一级分行对公业务负责人告诉时代周报记者。

以资产规模较大的拟上市银行东莞银行、湖州银行为例，上半年东莞银行营业收入、净利润增速分别为-2.25%、2.99%，而2019年分别为21.18%、15.04%；湖州银行上半年营业收入、净利润增速分别为3.41%、6.56%，2019年分别为5.99%、54.90%。上述两家银行的增速明显放缓。

“地方性银行的经营范围比较集中，和当地的产业结构有关系，有些产业受疫情影响比较大，也会影响银行的经营。”上述城商行企业金融部总经理说。

央行研究局课题组此前撰文指出，随着实体经济困难向金融领域传导的滞后效应逐渐显现，以及一些政策因素的影响，银行后期不良贷款处置和资本消耗压力明显加大，银行利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能。

“随着监管政策导向继续强化及LPR形成机制的逐步完善，银行业整体息差水平仍面临较大压力，同时在资产质量下行压力下，拨备计提上升，整体盈利能力呈弱化趋势，中小银行表现更为明显，且影响将高于大型银行。”中诚信国际发布的报告称。

不良压力大

上半年银行业不良的压力也很大。近期监管多次提及银行应对不良资产的问题。7月23日，银保监会官网公告， 7月20日召开的2020年年中工作座谈会暨纪检监察工作（电视电话）会议要求，提早谋划应对银行业不良资产大幅增长，按照实质重于形式的原则，严格资产质量分类，做实利润、提足拨备、补充资本，增强风险抵御能力。

“不良的压力是很大，受疫情影响，很多企业艰难复工，特别是小微企业，产能不到去年的一半，严重影响了它们的效益和还款能力。”7月24日，某股份制银行支行行长告诉时代周报记者。

上述35家银行中只有6家披露了不良贷款率数据。6家银行中，2家银行不良率较年初下降，分别为江苏溧水农商行和吉林环城农商行。不良率上升的4家银行包括湖北银行、湖州银行、阜阳颍东农商行和青海大通农商行。

其中，湖北银行不良贷款余额和不良贷款率双双上升。截至2020年6月末，该行不良贷款余额38.09亿元，较年初增长48.79%；不良贷款率2.7%，较年初增加0.71个百分点，不良率达到近7年来最高值。

数据显示，6月末，中国银行业的不良贷款余额3.6万亿元，比年初增加4004亿元，不良贷款率2.10%，比年初上升0.08个百分点；拨备覆盖率178.1%，比年初下降4个百分点。

对此，穆迪金融机构部助理副总裁兼分析师李燕近日称，这是由于一方面不良贷款暴露一般存在6—9个月的滞后；另一方面，是因为各大银行利用现存拨备消化不良的能力依然有效。她预计，银行资产质量的风险暴露将会在今年下半年到明年上半年有所反应。

绎博投资基金经理王阳林对时代周报记者说，随着疫情影响，银行不良贷款生成情况将在未来几个季度财报体现，市场预期较差。

银行股比例降至历史低位

从历史数据看，上一次银行股极度低配的时间发生在2014年。当年一季度至三季度，银行股基金持仓占比分别为 2.41%、2.63%、2.00%，而后2014年11月的风格切换使得银行股持仓占比在四季度末回到9.36%。

今年二季度末，公募基金持仓银行股比例为2.40%，是历史第二低。具体来看，减仓幅度最大的是股份行，环比减少0.91个百分点；其次是国有大行，环比减少0.89个百分点。

对于这一变化的逻辑，广发证券银行业首席分析师倪俊分析称，在这一轮金融系统向实体让利的过程中，预计国有大行和股份行会承担更多，且央行对城商行和农商行给予了更多政策呵护。另外，截止到一季度末，股份行不良生成率绝对水平最高，城商行和农商行拨备安全垫更厚。

另外，7月以来，共计7家银行股东减持自家银行股。除交通银行和邮储银行两家国有大银行，已有张家港银行、宁波银行、贵州银行、甘肃银行、泸州银行、苏农银行等在A股、H股发布股东、高管减持计划，或完成实质性减持。

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