上市公司财务报告可信和失真的识别

□国家市场监督管理总局高级会计师 李新成

随着我国市场经济的深入发展和资本市场的不断完善，上市公司量不断增加。上市公司财务报告是企业站稳资本市场的载体。良好的财务报告，可以使广大投资者对上市公司抱有极大信心。当上市公司面临着被兼并或被收购的危机时，上市公司可以利用其财务报告上良好的赢利能力进行反兼并或反收购。投资者的决策很大程度上依赖上市公司的财务报告。虚拟资产长期挂账、劣质资产剥离、按需合并报表等都会造成上市公司财务报告失真。领导素质不达标、内外部监督制度不健全、激励约束机制不对称、应收账款周转率不高、经营活动现金流量率低、存货周转率小，同样造成财务报告可信度下降。发觉舞弊动机，识别调整财务报告失真信息，为投资者提供合理的投资参考资料，可维护投资市场环境，更可保证资本市场健康发展和经济资源合理分配。

会计信息是社会经济有效运行的重要基础，真实的会计信息是保障财务报告质量最基本的要求。资本市场要求上市公司财务报告能够与它所反映的客观事实相符。财务报告失真，往往源于会计信息失实，包括经济交易失真、会计核算失真、往来款项失真、资产失真、信息披露失真等。

不真实不准确的财务报告，会给利益相关者传递错误信息，误导市场经济中社会资源的配置，给国家宏观经济造成巨大的损失，给经济决策、经济管理、经济监督等造成危害。一是影响投资环境。财务报告失真会使投资者无法根据股票价格做出合理投资决定，造成过度投机或蒙受经济损失，使投资者和潜在投资者失去对证券市场的信任感。二是影响公司正常经营秩序。如果财务报告资料不真实的话，公司管理当局势必做出不正确的生产和经营决策。三是影响政府宏观调控效力。四是影响市场资源配置。五是影响融资渠道。使得银行将贷款发放给财务状况不佳的企业，导致银行的不良债权增加，酿成金融隐患。六是影响资产管理。

财务报告涉及到各相关利益主体，包括投资人、债权人、政府、员工和公众等，它既是所有者与经营者订立经营责任契约的基础，又是评价经营者业绩的重要依据。财务报告的编制主要由经营者来完成，由于与其自身利益密切相关，利益驱动是推动上市公司财务报告失真的根本原因。

会计工作是伴随着人类生产实践和经济管理的客观需要而产生和发展的。会计工作就是记录和计算一个公司全部财产物资的收付、消耗、使用和存量的状况，负有向公司领导、社会提供真实可靠且有用的会计信息的责任。上市公司责任更重，提供真实可靠的财务报告，影响因素很多，主要受到政府部门、公司领导层、财会人员、监督机构、公司治理结构、会计法规等多重因素影响。

财务报告失真会给社会公众和国家带来不安全的影响。投资者无法根据财务报告作出合理的投资决策，投资无度或过度，可能遭受不应有的经济损失，逐渐失去对金融证券市场的信任感。上市公司会加剧不正当竞争，扰乱了正常的市场竞争秩序。国家税收收入得不到应有的保证，国家机器得不到正常运转。国家有关部门得不到真实、准确的会计信息，会在经济决策、经济管理、经济监督等方面产生不可弥补的失误，给国家宏观经济造成巨大的损失和危害，误导市场经济中社会资源的配置效率。财务报告失真还会助长不良社会风气。

上市公司财务报告失真与很多因素有关。财务报告失真往往通过拆东墙补西墙的方式进行粉饰，“一俊遮百丑”也会百密一疏出现“顾此失彼”，一旦被揭穿就会给上市公司造成极差可信度。投资者对上市公司财务报告要有清醒的认识，重点关注影响财务报告失真的因素，采用科学的方式去识别和调整失真信息，为投资决策提供可靠有效的依据。

那么，如何识别与调整上市公司财务报告失真呢？主要涉及虚拟资产的识别与调整、往来款项的识别与调整、资产重组的识别与调整、关联交易的识别与调整、利息资本化的识别与调整、现金流量的识别与调整。

治理上市财务报告失真，提高财务报告可信度，要增强财会人员的专业水平，加大追究高级管理人员违法责任，健全完善内部监督机制，强化上级部门内部审计，加强中介机构社会审计，维护财务报表使用者的利益，促进国家市场经济健康发展。

作者：李新成

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