重磅! 银行的苦日子要来了!

文/檀小柒

江湖传闻,银行的苦日子要来了!

8月25日,央行和银保监会多位高层出席国务院政策例行吹风会,央行副行长表示,2020年前7个月,金融部门已经为市场主体减负8700多亿元,对小微企业支持力度明显加大。

预计全年可为市场主体减负约1.5万亿元。

银行是金融体系的大块头,由于利润过于丰厚,赚钱能力超强,所以一直以来遭人恨,抱着“打土豪、分田地”的吃瓜群众很多,那么这次是否可以得偿所愿。

疫情之下,实体企业盈利能力持续缩水。

根据iFind数据显示,目前披露半年报的A股上市公司中,近一半的企业都在亏损,预喜率仅为40.43%。

巨亏之下,大家把目光投向了一直吸血吃肉的银行,要求银行让利的呼声持续高涨。

银行有多暴利,先看一组数据。

2019年,全A股接近4000家上市公司总利润为3.78万亿。

与此形成对比的,是2019年36家上市银行的净利润,高达1.67万亿。

也就是说,公司数占比只有0.94%的这36家银行,却拿走了近4000家公司总利润的44%!

这已经不是简单的二八分化了,而是银行吃肉,顺便把骨头也啃了,把汤也端走了。

当下的困难时期,让银行吐出点肉来,看上去既是可行的,也是应该的。

那么让利这么多,银行会亏损吗?

很多新投资者的逻辑很朴素,让利1.5万亿,去年银行净利润1.67万亿。

简单用公式算一算:1.67-1.5=0.17,0.17/1.67-1=-90%,要亏90%左右才行!

这样想,就图样图森破!

银行被称为“百业之母”,从各行业数百年的发展来看,随着无数个行业的消亡,又有无数个行业的兴起,经过了数次的经济兴衰,银行仍旧活的好好的。

银行的作用是为各行各业提供血液,所以只要其他行业需要发展,需要贷款,经济不衰退,那么银行就能盈利。

根据8月10日银保监会数据,上半年,商业银行口径净利润为1.03万亿元,同比下降9.4%。

可以看到,虽然净利润是同比下降的,但是上半年,商业银行还是赚钱的。

是不是很奇怪?既然是让利1.5亿,但是银行的利润还是正值,让的利是哪儿来的?

很简单,银行让利并不是拿自己的利润开刀。而是运用移花接木之术,转移了成本。

表面看,银行牺牲了自己,成全了实体经济。

年底某商业银行向央行汇报工作时,可以这样说:让利了呀!我们让的很积极!

中小微企业,来我们这里借钱,去年贷款利率是5.3%,今年全部按照4.5%,贷款利率下调了80个基点;2020全年放贷了1万亿,所以相当于让利了1万亿×(5.5%-4.5%)=80亿。

同时,我们还积极响应国家号召,通过减免银行服务收费,让利了20亿,对受疫情无法按时还贷的企业,还进行了阶段性延期还本付息,又向企业让利50亿。

瞅瞅,我们共向市场让利了150亿。

但银行不会告诉你的是,随着央妈不断的释放流动性,银行不缺钱了,吸收存款成本下降。

不需要再付出高成本、高利息来吸收存款。

上半年以来存款利率、大额存单利率、银行理财产品利率,都有很明显的下降趋势

虽然此前理财品利率也在下降,但据融360大数据研究院数据监测显示,7月银行理财产品发行数量为7400只,其中非结构性理财产品平均收益率为3.78%,环比下降2BP,同比下降35BP,创下2016年12月以来近44个月新低。

银行吸收1万亿存款,向存钱的人少支付点利息,成本下降1%,就能节省开支100亿。

看明白了么?最终,对实体经济的让利1.5万亿,小部分会转嫁给市场,大部分会转嫁给存款和理财客户,表面上看是银行向实体经济让利,其实最终买单的是全体民众。

其实,银行利润高,并不是银行本身的问题,而是整个社会经济金融结构的问题。

银行赚钱主要靠贷款,而中国的贷款主体,是政府、国企和民企。

除了民企之外,对于国企和政府来说,利润并不是第一考核要务。

政府是国家职能部门,自然不以盈利为目的;国企最看重的是规模,企业的规模大了,管理层的级别就高,权利就大,盈利也是次要的。

国企想要扩大规模,就要利用大量贷款,贷款之后,仅有的毛利就刚刚好付给银行做利息。

政府和国企都把利润给了银行,你说银行如果不肥,那其它的行业就更不要活了。

所以,如果是担心银行未来利润下降,而放弃银行股、或银行基金,真的大可不必。

银行要比大众想象的更坚强。

银行业整体的净利润每年都是正增长的,虽然最近几年增速在下滑,但净利润依然在增长。

同时,银行具有高分红的特点,银行的股息率是所有行业中最高、最稳定的。

2012年以来,银行平均年度股息率为4.28%,高于市面上大多数的稳健型理财产品。

2014年6月至今,银行的走势也从未掉队。

因为银行业的业绩稳定和高分红,很多社保基金、保险、养老基金都喜欢长期持有银行股。

所以,对于希望每年获得稳定股息的人来说,银行依然是个很好的投资标的。

很多人觉得银行板块是个大笨象,上涨下跌波动都太小,不刺激、不够快活。

毕竟,小年青都喜欢大波动

但过来人告诉你,随着年龄的增长,你就知道,激情总是短暂的,激情后伴随而来的是空虚、寂寞。

控制节奏,稳稳的,才能收获最大的幸福。