近日，一则对比数据引发社会广泛关注：一方面，为落实金融支持实体经济政策，2020年前7个月，金融系统已为市场主体减负8700多亿元；另一方面，银行业金融机构的利润增速出现了较大幅度的下滑，今年上半年实现利润2.4万亿元，同比下降12%。
一时间，市场上不乏“为企业减负让利导致银行业利润增速下滑”之声，甚至质疑银行业“让利”的合理性与商业可持续性。笔者认为，以上两者并非一一对应的关系，也就是说，银行为企业减负并不必然导致利润减少。
众所周知，利润的变化主要取决于成本、收入的变动。从收入端看，银行业金融机构的收入主要由两部分构成，一是贷款利息收入，二是费用收入，前者占比较大。
自新冠肺炎疫情发生以来，为了保市场主体、助力企业纾困，多部门先后出台了多项政策措施，引导贷款利率下行，并鼓励银行发放优惠利率贷款。正因此，不少人认为，正是贷款利率下降导致了银行的利润下降。
但需要注意的是，利息收入并非由贷款利率单一决定，而是由贷款利率、贷款数量共同决定。从实践看，银行降低贷款利率后，贷款的需求会相应增加，进而推动了贷款数量扩大，也就是说，价格虽降，但数量增加。此时，银行因贷款利率降低而造成的收入减少将在一定程度上被抵消，即俗称的“薄利多销”。
从成本端看，银行的资金成本也正在逐步下行。2020年以来，中国人民银行通过货币政策操作，引导市场整体利率下行，并下调了再贷款、再贴现利率，银行的资金成本也相应降低。银行贷给企业的利率虽然降低了，但银行自身借钱的成本也降低了，在收入、成本“双降”的综合作用下，利差虽有所缩小，但降幅并不十分显著。
由此可见，成本、收入变动并非银行利润大幅下降的主要原因，人们忽略了另一个重要因素??处置不良贷款会侵蚀利润。
在疫情的冲击下，由于经济下行压力加大，我国商业银行不良贷款出现了“双升”，信用风险加速暴露。最新监管数据显示，2020年二季度末，商业银行不良贷款余额为2.74万亿元，较上季末增加1243亿元；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末增加0.03个百分点。
为了应对以上新变化、有效防范化解信用风险，各家银行均加大了对不良贷款的核销力度，增加了对拨备的计提，这无疑对利润造成了较大的侵蚀。
所谓“计提拨备”，是指商业银行根据借款人的还款能力、还款意愿、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价等因素，对贷款进行预期损失分析，如果有客观证据表明其发生减值，按照监管规定，银行需对其计提贷款损失准备，即从利润中提取相应资金来覆盖这部分预期损失。
监管数据显示，2020年二季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.0万亿元，较上季末增加2060亿元；拨备覆盖率为182.4%，也就是说，商业银行已对可能出现的1元钱贷款损失，从利润中提取了1.824元作为准备。
因此，银行利润降低是一个在多因素综合作用下导致的结果，不能将其简单归因于“为企业减负让利”。
与此同时，我们也不能简单地将银行盈利、企业减负二者对立起来。需要意识到，金融机构与实体经济是共生共荣的关系，而非此消彼长。
市场主体是经济的力量载体，保市场主体就是保社会生产力，稳企业就是稳金融。如果企业的流动性压力得不到纾解，那么好的企业也可能变成不良企业，它的贷款也就会变成不良贷款，进而增加银行业的信用风险；相反，如果银行通过多种手段帮助企业恢复生产经营，银行自身也将从中获益，无形中也防范、化解了信用风险。
笔者认为，接下来，银行业应继续认真贯彻党中央、国务院部署，积极落实金融支持实体经济的政策措施，按照商业可持续原则，通过降低利率、减少收费、贷款延期还本付息等措施，为企业减负、让利。
国务院常务会议此前要求，2020年全年，要推动金融系统向各类企业合理让利1.5万亿元。今年前7个月，金融系统已为市场主体让利8700多亿元，8月至12月，金融系统还将继续为市场主体减负约6000多亿元。
在实施过程中，还有以下三点需要注意。一是进一步深化市场报价利率改革，引导贷款利率继续下行；二是落实落细再贷款、再贴现资金发放优惠利率贷款等政策措施，确保小微企业全年融资量增、面扩、价降；三是继续开展银行不合理和违规收费检查，多渠道减轻企业负担，支持实体经济发展。（经济日报 记者 郭子源）
