江西银行如何针对小微客群采取有效风控措施，精细本源业务将关乎其发展核心。
出品|每日财报
作者|郜融莲
近期，作为江西唯一一家省级城商行的江西银行发布了其半年报。不过这份半年报的业绩却并不亮眼，其营收净利双双下降。
据《每日财报》了解，江西银行自2017年开始，增收不增利的窘况便已显露，近年来愈发凸显。而增收不增利的主要原因便是资产减值损失飙升。
不良率方面，2019年江西银行升至2.26%，截止今年6月末，其不良贷款率又升至2.87%，较去年末再次上升0.61个百分点，其资产质量持续恶化。
增收不增利窘况凸显，资产减值损失飙升
今年上半年，江西银行营业收入为58.29亿元，同比下降8.74%；同期归属于母公司股东净利润为12.56亿元，同比下降23.52%。
对于营收净利双双下滑的原因，江西银行在半年报中解释称，“报告期内，我行持续向实体经济，特别是小微企业让利，尤其今年新冠肺炎疫情以来，一度加大扶持力度，采取降低利率、减费让利、延期还本付息等手段和企业共渡难关。”
不过《每日财报》注意到，江西银行自2017年以来，曾持续出现增收不增利的窘况。据公开数据显示，2018年-2020年上半年，江西银行分别实现营收94.52亿元、113.51亿元、129.53亿元和58.29亿元。
同期，该行的净利润分别为28.65亿元、27.34亿元、20.51亿元和12.56亿元。而增收不增利甚至利润下滑的主要原因则是资产质量的急速恶化带来的资产减值损失飙升。
财报显示，2018年-2020年上半年，该行的资产减值损失分别为44.38亿元、64.90亿元和27.22亿元，2018年和2019年分别同比增长和72.31%和46.22%。2019年的资产减值损失甚至超过了营业税金及附加及管理费之和。
公开资料显示，今年上半年，江西银行基本每股盈利为0.21元/股，同比下降22.22个百分点；平均权益回报率为7.24%，同比下降2.68个百分点。
资产质量方面，根据半年报，截至今年6月末，江西银行的资产总额为4638亿元，较去年末增长1.69%。不良贷款余额为62.36亿元，较去年末增长了14.99亿元。不良贷款率为2.87%，较去年末上升0.61个百分点。拨备覆盖率为150.30%，同比降15.35个百分点。
按行业来看，江西银行的居民服务、修理和其它服务业，住宿和餐饮业，房地产业的不良贷款率占比较高。截至今年6月末，这三个行业的不良贷款率分别为21.25%、18.12%和13.14%。
此外，资本充足率方面，截至2019年末，江西银行资本充足率为12.63%，同比下降0.97个百分点，一级资本充足率为9.97%，同比下降0.82个百分点，核心一级资本充足率为9.96%，同比下降0.82个百分点。
内控不佳接罚单，股东低价出售股权
公开资料显示，江西银行是江西省内唯一一家省级城市商业银行。该行前身为南昌银行股份有限公司，于2015年12月正式成立，2018年6月在香港上市，股票代码1916.HK，成为江西省首家上市金融企业。
截至目前，江西银行注册资本为60.24亿元，该行现有在职员工5000余人，营业网点覆盖江西省全部区市，并在广州、苏州设立分行，同时发起设立江西省首家金融租赁公司和5家村镇银行。
不过在江西银行快速发展的同时，罚单也接踵而至。近日，中国银保监会萍乡监管分局行政处罚信息公开表显示：江西银行萍乡分行因内控管理制度执行不到位，中国银保监会萍乡监管分局根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，罚款人民币40万元。
相关负责人赖某对江西银行萍乡分行的违法违规行为负直接责任，被禁止终身从事银行业工作，负责人冯某负管理责任，被给予警告。
此外，《每日财报》还注意到，有5笔江西银行的股权拍卖交易于阿里司法进行拍卖，但因无人报名终于流拍。
上述5笔交易合计拍卖6400万股江西银行股份，每股单价5.35元，合计估价为3.42亿元，合计起拍价为2.91亿元。值得一提的是，在这5笔交易中，有一笔是江西银行的股东众邦经贸所拍卖的。
据江西银行2019年年报显示，众邦经贸持有1.01亿股股份，占比1.67%，所持股份已被全数质押。两次公开拍卖的8000万股股份占众邦经贸所持股份的79.39%。
据企查查显示，众邦经贸成立于2005年，注册资本2.05亿元，由自然人黄?持股99%。黄?曾于去年8月被法院列为限制高消费人员，而申请人就是黄?间接持股的江西银行。
除众邦经贸外，江西银行另一股东景东陶瓷也曾变卖所持江西银行股份。公开信息显示，去年9月16日，景东陶瓷所持江西银行股份373.74万股股份以1799.56万元底价于阿里拍卖网首次拍卖，对应的定价是每股5.35元，总议定价为1999.51万元，不过该拍卖最终是以流拍收场。
仅隔不到一个月，2019年10月9日，上述股份进行第二次拍卖，底价降至1439.65万元，结局同样是流拍。同年11月3日，景东陶瓷所持江西银行股权进行变卖，最终以1439.65万元底价成交。
由此看来，江西银行部分股东出现经营困境，而低价贱卖股权，接连售出行为对于公司的价值产生了冲击。
但股东的变化仅是一小部分，更大的问题来自居高不下的不良率。据《每日财报》查询，江西银行有近6成的公司贷款流向小微企业。受国内经济增速放缓、年初新冠疫情影响中小微企业经营下滑，目前带来的资产质量压力非常大。
但小微企业也仍是中小银行的主流客群，江西行如何针对小微客群采取有效的风险控制措施，精细化本源业务，提升处置成效将关乎其发展核心。对此《每日财报》将持续关注。
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