2020年,是充满变革的一年。中国资本市场和财富管理市场都在发生深刻的变革,私募行业也顺应市场的发展变化,不断向规范化、精细化过渡。
“中国银行私人银行杯”私募实盘交易大赛正是旨在促进财富管理和资产管理两个行业的深度交流,让优秀的资产管理人脱颖而出。
10月14日,由中国银行私人银行主办,中银国际证券承办,朝阳永续及睿智融科协办的第二届“中国银行私人银行杯”私募实盘交易大赛(半年度)颁奖典礼圆满落幕。在本次颁奖典上,多位知名私募、资管高层齐聚一堂,不仅共同探讨后疫情时代的投资方向,还为上半年的获奖机构举行了颁奖。
疫情时代的财富管理变局
2020年因一场突如其来的疫情,对各行各业来说都极具考验和挑战。
中国银行总行个人数字金融部私人银行中心总经理王亚在开场致辞中率先表示,疫情在影响资本市场的同时,也在深刻改变着财富管理行业的行为模式,最显著的影响就是加速了金融服务线上化的进程,也给以银行为代表的传统零售金融服务机构带来了巨大的挑战,中国银行私人银行未来的经营之路在何方?答案是要依靠专业的财富管理能力,真正为客户创造价值。
在王亚看来,专业的财富管理能力体现两方面:
一是专业的资产配置能力,
二是专业的产品设计和产品筛选能力。
王亚表示,在这些方面,中国私人银行都走在全行业前列,不仅是首个面向市场发布资产配置策略报告的私人银行,而且目前已与超过百家市场机构开展合作,私募产品规模超过1500亿。
展望后市:抓住高质量的盈利,注意三方面风险
疫情的突发及国内外的不确定因素,也给投资方向的把握增加了不少难度。
乐瑞资产董事长唐毅亭在《盈利启动,空中加油——当前宏观展望与投资策略》的主题演讲中表示,“供给偏低,需求上行,企业盈利景气开启”是当前宏观经济最大的特点,整个资产市场未来的盈利有可能大幅反弹。在盈利大幅反弹的状况下,流动性也不会太差,自己看多股票、商品,但要对债券则保持一份警惕和谨慎。
在相聚资本总经理/投资总监梁辉、华泰证券资管固收投资部负责人李云增、鸣石资本董事总经理文清围绕《后疫情时代,投资应该怎么做?》展开的圆桌讨论中,李云增看法有所不同。
李云增比较看好债券后市的配置价值,他认为债券市场从今年年初以来算是走了一轮过山车,从现在这个时点再去看不宜过于悲观,因为无论是基本面还是公司层面,都有了一定程度的上的改善,海外配置的力量也在增强。
梁辉则从流动性的角度进行了分析。
梁辉认为,上半年流动性相对比较宽松,但经济相对比较弱的,而下半年有可能是反过来的。在这种判断基础上,比较看好高质量的盈利,因为高净资产回报率、高现金回报率的股票在行业方面反而会均衡得更好一点。
在把握投资机会的同时,管理好投资风险也非常重要。
关注量化策略模型的文清重点指出,量化私募一个很重要的风险就是——策略失效。随着量化私募的快速发展,一些高频量化策略如果成交量没有放大,就会显得拥挤,很可能失效。
梁辉则指出,今年的A股市场,很多股票产品卖出了惊人的天量,他主要提示三方面的风险:全球的贸易争端、疫情的二次爆发、投资者信心。
上半年获奖机构颁布
在今年复杂的市场环境下,仍有不少的优秀私募脱颖而出。在本次颁奖典礼上,中银证券零售经纪板块副总经理颁布了第二届“中国银行私人银行杯”私募实盘交易大赛上半年的获奖机构。
据悉,本次大赛由中国银行私人银行主办,中银国际证券承办,朝阳永续和睿智融科协办。本次大赛将贯穿2020年全年,共计270只产品上榜,年度、季度、月度及参赛的私募机构,将有机会赢取募资、品宣、研发及系统支持等方面的15项大礼包。
