威派格昨晚发布公告称，公司及保荐机构(主承销商)中信建投证券股份有限公司于2020年11月10日(T+1日)主持了威派格可转换公司债券(以下简称“威派转债”)网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行，摇号结果经上海市东方公证处公证。现将中签结果公告如下：
威派转债发行规模为4.2亿，评级A+，赎回价115，转股价19.24，期限6年，百元含权5.07%，票面到期收益率0.5+0.7+1.2+1.8+2.4+2.8=9.4%，强赎条款、下修条款和回售条款设置分别为：15/30、130%，30/15、85%，和4*30、70%。
参考相近行业、相似评级的岱勒转债(评级A+、规模2.1亿元，平价103.33元对应转债价格115.45，转股溢价率11.72%)、沪工转债(评级A+、规模4亿元，平价98.55元对应转债价格114.06，转股溢价率15.74%)。综上，我们预计上市首日转股溢价率在11%-15%区间，价格111.58-115.6元，价格中枢113.59元。
威派转债(评级A+、发行规模4.2亿元)下修条款非常严格，评级较低，参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预计目前评价下其上市首日获得的转股溢价率在10%-12%区间内，价格为111-114元。中一签利润130元左右。
