出品| 虎嗅科技组
作者| 张雪
封面| CFP
当前，工业互联网正在赞助逝世板复杂的制造业焕发新春。
我们留意到，在很多申报和报道中，老是将眼光聚焦在诸如海尔、树根互联、三一如许的大年夜型工业互联网平台上，他们或有深挚的行业背景，或有强大年夜的基本平台。
但归根结底，这些大年夜公司老是要先做大年夜生意，在宏大年夜的制造业家当，不存在任何一家公司可以或许同吃的局面。
所以，在这片蓝海里，不但有牌桌上激烈厮杀的大年夜型平台厂商，还有一批暗潮涌动的始创公司等待一个跃出水面的机会。
那么中国毕竟须要什么样的工业互联网始创公司？它们的机会又在哪里？为了找寻这个谜底，我们将从以下三个方面展开：
- 国内工业互联网的近况和痛点
- 投资机构的本钱流向
- 投资标的分析
数据难采、痛点个性
假如你稍微存眷一点工业范畴，那么你就会知道，工业互联网并不是一个新鲜的词。
公开材料显示，2018-2020 年是我国工业互联网成长的三年起步阶段，今朝工业互联网已根本走完了从概念普及到实践生根的成长过程。
但在本年之前，它受到的存眷度并不高，一方面相对于通俗易懂的花费范畴，工业本身就具有必定的门槛，另一方面，没有5G收集支撑的工业互联网若干有点像是空中楼阁。
2020年作为5G商用普及的一年，也成为了我国工业互联网持续成长的关键节点。毕竟市场对本年后工业互联网的政策力度和持续性照样有所担心的。
不过，伴跟着基站数量激增，5G收集覆盖率也有了明显进步，响应地，作为5G配套，工业互联网有了可能实现的基本。
别的，在宏不雅层面上，新基建成为热家声口，《当局工作申报》也指出，要推动制造业进级和新兴家当成长，个中包含成长工业互联网，推动智能制造。
工业互联网开端驶入深水区。
简单来看，工信部将工业互联网分为收集、平台和安然三大年夜维度，个中收集是基本、平台是核心、安然为保障。从家当链来看，分为设备层、收集层、平台层、软件层、应用层和安然层六部分。
所以，工业互联网是“软硬”结合的过程，云计算、分析、存储是大年夜脑，主动化智能设备为手臂，履行云计算成果，进而实现智能临盆。
在上述家当链中，通用平台成为了大年夜型企业的必争之地，它们凭借自身的优势已经在市场上占据了一席之地，这个赛道只有少部分创业公司。虽说如今还没有形成明显的马太效应，但创业公司做通用平台照样稍显吃力的。
所以更多的创业者选择了垂直行业平台及解决筹划。
工业范畴的细分行业种类繁多，行业需求个性化，建立行业特点明显的平台及解决筹划有利于始创企业找履新别点和落脚点。这之中既包含化工、能源、服装等垂直细分范畴解决筹划，也包含资产治理、运营优化、能效治理等垂直应用。该部分须要深刻行业，关键是找到某个行业的通用型痛点，切实解决工业企业问题。
别的，跟着制造业对工业互联网的接收程度越来越高，一些新的痛点和需求也随之浮现，最明显的莫过于工业数据的采集、分析、工业软件的开辟。
不合于花费互联网，工业互联网场景数据请求更为严格，涉及到的家当链数据也更为复杂，加上之前的很多工业场景都是基于人工操作，数据也轻易出现误差，所以工业数据的采集成为了很多制造业企业的核肉痛点，也是其迈向工业互联网的第一步。
上半年本钱热度高涨
需求驱动增长，也决定着资金的走向。
在投融资支撑方面，由国度发改委和人平易近银行牵头“加大年夜当局出资家当投资基金和创业投资企业 投资力度，支撑债券融资”，由证监会负责“支撑工业互联网企业在境内、境外上市融资，推动新股发行常态化，扎实稳妥推动科创板试点注册制工作”。
而灵敏的投资机构也在两年前就开端了大年夜范围的捕获动作，试图发明工业互联网范畴的下一只巨鲸。
据工业互联网大年夜会颁布的数据，2020年上半年累计追踪到了186家企业的193次融资事宜，个中，已颁布的投资金额的事宜共83件，占所有事宜的43%，累计投融资金额190亿人平易近币。
须要指出的是，比拟于2019年，本年上半年工业互联网范畴的投融资数量照样出现了明显的下滑，除3月持平外，其他各月的数量降低均在30%以上，5月份甚至不及客岁同期的三成。
另据计世研究院宣布的上半年工业互联网融资统计情况可以看到，我国工业互联网范畴上半年融资项目以A轮前后数量最多，B轮次之，可见获得投资的项目重要照样集中在早期。
图片来源：2020工业互联网大年夜会
而或许是受制于资金的限制，本年上半年大年夜型头部投资机构的融资动作比较积极。
比如截止到第三季度，红杉中国在工业智能设备及相干范畴，投资了十余家企业，金额跨越10亿人平易近币，同样，投资标的多处于A轮和B轮。
此外，还有善于工业互联网范畴的投资机构几回再三出手，如晨山本钱、高榕本钱、元?本钱等。
对于如今的本钱热度，一位投资人告诉虎嗅，“严格来说，今朝工业互联网还远远没到谈竞争，格局的时刻。基于宏大年夜的家当集群，下流客户以及不合工业类其余细分，我们认为机会还有很多。尤其专注在某些点上，专注成长的企业，从长远来说，这一群体公司里面有一部分是具备很高的本钱价值属性的。”
为什么是它们？
弗成否定，在经历了粗放的增长之后，工业互联网的感化重要表如今企业须要更精细化的治理和增长，内部须要进行智能化和数字化改革，晋升软件在公司内部的感化。
一个事实是，根据中国工业 APP 联盟宣布的《工业互联网 APP 成长白皮书(2018)》，国内工业 APP 成长近况存在数量少(不跨越一万个)、质量低(智能决定计划类工业APP少)、成长慢(工业APP开源社区空白、开辟者范围才能差)的问题。
别的，在边沿采集层面，95%中高端 PLC 市场、 50%以上的 DCS 市场被跨国公司垄断；国产化的工控主动化核心部件产品仅占 35%的市场份额。在工业 SaaS 层 上，高端工业软件重要依附进口；缺乏相干开辟者社区。
在国产替代风正盛的如今，一些软件相干和开辟者生态的始创公司也备受本钱市场承认。很多头部投资机构在接收虎嗅采访中，都或多或少提到了在开辟者应用上的构造以及对其前景的承认。
与其他范畴雷同，工业互联网范畴的始创公司在最开端也会因为聚焦于某项技巧或者行业，得以在市场中容身，做到通用型平台很难知足的细节化问题。
具体地，始创公司集中了几十小我甚至上百人去解决某个细分场景相较于大年夜公司里面可能不足二十人的小组团队，这无疑是形成下场部歼灭优势的。
但这也就请求始创公司的引导人会选山头，找山头。尤其是结合数据范畴，假如数据可以产生闭环，就形成了反馈。那么结合营业+数据，就会有加乘效应。
固然有的创业公司也可以产生数据或者分析数据，但假如不克不及耦合到营业里面去并天然产生，采集，分析，优化，那么须要核阅今朝的切入点。
而对于这些创业公司的价值点，行业不雅察人士指出，在今朝这个阶段，实际上是为企业精益化治理供给了有利对象。几十年前，企业主核心的营业就是拉更多订单。然则品控，成本，供给链治理，工厂制造照样偏粗放的。如今在外部需求受影响的情况下，对内若何抓质量良率，抓成本，抓效力，是须要数字化治理对象的，而这不是吃一顿饭，开一个展会，打几个德律风，宣布些告白可以搞定的工作。
弗成否定，中国工业品门类最为齐备，最广袤的地盘为创业公司供给了足够多的应用处景。若何结合新的技巧，新的模式来知足或者赋能已有场景或新场景，将成为创业公司的挑衅和机会。
#作者有话说#本文是“大年夜鲸榜”系列文章第三篇。
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我是本文作者张雪，存眷5G、云计算、人工智能，微信：zhangxue-0929，迎接行业人士聊天爆料（加微信备注身份）
