甘肃靖远煤电股份有限公司发布公告称,公司及本次发行保荐机构(主承销商)于2020年12月11日(T+1日)主持了靖远转债网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行,摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下:
末尾位数 | 中签号码 |
末四位数 | 1525、6525 |
末五位数 | 18021 |
末六位数 | 128127、628127、687216 |
末七位数 | 0425571、1675571、2925571、4175571、5425571、6675571、7925571、91755 71 |
末八位数 | 23926420、48926420、73926420、98926420 |
末九位数 | 022090081、222090081、422090081、622090081、822090081、264796708、76 4796708 |
末十位数 | 0790226682、6991992931、4599683397、7071205490 |
转股价值:91.89,四等;
行业:采掘-煤炭开采,四等;
赎回价:110,税前收益率2.45%,二等;
下修条款:连续三十日中有至少十五日收盘价格低于转股价的85%,三等;
回售条款:最后两年连续三十日收盘价格低于70%,回售价格100,三等;
综合评价:三等,可以申购!
靖远转债(127027)最终评估三等,主要是两点:一是转股价值不高仅91.89,是近一个月来最低转股价值的转债了;二是行业采掘-煤炭开采,属于传统产业,发展受限。下修条款为85%,回售条款最后两年70%都是中规中矩,靖远转债(127027)到期赎回价110,税前收益率2.45%,算是靖远转债(127027)唯一有点吸引力的地方。收益率虽然不算高,但也几乎不存在破发可能。
上市价格预估
行业溢价估值:靖远转债(127027)转股价值91.89,行业为采掘-煤炭开采,按照市场中同行业交易的可转债平均溢价率15%,预估上市价格105-110之间。
其他溢价:靖远转债(127027)赎回价为110,最终税前收益2.45%,债券收益率二等。下修条款和回售条款三等,行业属性四等,正股靖远煤电(000552)质地一般。综合来看,不给予靖远转债(127027)额外溢价。
最终综合预估上市价格:105-110之间。属于近期中签收益较低的转债了,不过蚊子肉也是肉啊。