2020年注定是不平凡的一年。疫情席卷之下，国内银行业的净利润出现了有史以来罕见的同比下降。市场预计，2021年银行业减费让利的力度将有所减小，净利差的下降幅度也将有所收窄，预计银行业净利润增速将触底反弹。
但不良贷款压力的阴霾或将延续至未来数年。资产质量问题凸显之下，银行业将面临一定的资本、拨备和流动性补充的压力，迫使银行向着轻型化、综合化转型。在此过程中，银行业的盈利能力也将逐渐恢复。
由于对银行的盈利能力持乐观预期，市场分析人士较为看好明年银行股表现。中信建投分析认为，明年银行业主基调是化解存量、盈利转正。“化解存量有利于行业整体估值修复，盈利转正将显著改善ROE提升估值。因此看好明年银行股行情，但从节奏上，更加看好一季度以后板块表现。”
银行盈利增速有望触底反弹
银行明年的净利润将触底反弹，已成为业界的共识。
“预计2021年银行业净利润同比增速有望由负转正，明年银行业的净利润增速或将达到2%到3%，”中国银行研究院院长陈卫东表示。在他看来，明年银行让利力度有望下降，而银行的营业收入也将稳定增加，同时，拨备计提对利润的侵蚀程度也将有所下降。
实际上，在监管的窗口指导下，商业银行普遍在今年增加了拨备覆盖率，一些银行的拨备覆盖率较此前大幅提高，多家银行计提大量的信用减值损失，成为导致今年银行净利润增速为负的重要因素。
根据银保监会此前公布的数据显示，今年前三季度，商业银行实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%，但这一降幅已经比二季度有所收窄。
植信投资研究院高级研究员刘鸿认为，考虑到今年的基数较低，明年银行利润增速可能到5%附近。从量的角度来说，明年信贷规模的投放将回到常态;从价的角度看，明年LPR继续降低的可能性较小，如果通胀上行压力增加，存在小幅上调的可能。
今年，央行两次降低MLF利率共30个基点，1年期LPR降低30个基点，5年期以上LPR降低15个基点，叠加今年负债端成本上行，银行利息净收入普遍下降。2020年下半年之后LPR利率并没有调整，但是银行对企业和居民的贷款利率相对LPR加点的比例有所减少，减点的比例有所增加。
“整体上居民和企业的贷款利率继续下行，体现了LPR改革降低实体经济融资成本的效果。”刘鸿表示。在2020年三季度末，企业票据融资利率较之前明显上行，这与金融市场利率上行直接相关。由此带来了三季度银行加权贷款利率比二季度小幅上行。
刘鸿预计，目前国内经济逐步复苏，LPR进一步降低的可能性不高。“未来要降低实体的融资成本，需要降低贷款相对LPR加点的比例，增加贷款对LPR减点的比例。到了明年随着疫苗的使用，经济活动可能进一步恢复，通胀可能从目前的低位回到正常区间。”
此外，陈卫东还预计，2021年随着货币政策回归常态，中国商业银行负债规模增速将达到10%-11%，增速将较2020年有所放缓。同时，中长期贷款有望持续较快增长，存款结构也将有所调整。
