上一交易日白酒被批评了，盘中以ST舍得为首直接上演天地板。对白酒批评后，资金顺势进入到了国家大力支持的科技创新领域。资金很聪明的，一点就透。市场在进行大切换，毕竟国力的增强靠的是科技实力，而不是喝酒吃肉。正如上一篇文章所言“在上周末重要会议把攻克“卡脖子”问题放在首位之后，投资主题上紧扣自主创新的科技领域，应该会有不错的收益。”上篇文章我们聊了航空发动机，本文我们聊一聊另一个“卡脖子”领域--光刻胶。
什么是光刻胶及市场规模
光刻胶又称光致抗蚀剂，是一种对光敏感的混合液体。其组成部分包括：光引发剂(包括光增感剂、光致产酸剂)、光刻胶树脂、单体、溶剂和其他助剂。光刻胶可以通过光化学反应，经曝光、显影等光刻工序将所需要的微细图形从光罩(掩模版)转移到待加工基片上。依据使用场景，这里的待加工基片可以是集成电路材料，显示面板材料或者印刷电路板。
受益于半导体、显示面板、PCB 产业东移的趋势，自 2011 年至今，光刻胶中国本土供 应规模年华增长率达到 11%，高于全球平均 5%的增速。2019
年中国光刻胶市场本土企业销售规模约70亿元，全球占比约10%，发展空间巨大。
光刻胶领域的核心标的
光刻胶行业由于技术壁垒高并且要与光刻设备协同研发，呈现出寡头竞争的格局。全球主要供应企业包括日本合成橡胶、东京日化、罗门哈斯、日本信越和富士电子材料，占据全球87%的市场份额。
国内目前半导体光刻胶供应商主要包括晶瑞股份、北京科华、南大光电等。晶瑞股份i线光刻胶量产，KrF光刻胶处于研发阶段。北京科华KrF光刻胶已向中芯国际等企业供货，ArF光刻胶处于研发阶段。南大光电拟在宁波经济开发区建设25吨KrF光刻胶。
