电建地产48.6亿元小公募债获深交所受理 债券期限不超5年

1月15日，深交所更新信息显示，中国电建地产集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券获受理，拟发行金额48.6亿元。

据观点地产新媒体了解，上述债券的类别为小公募，发行人为中国电建地产集团有限公司，地区为北京，承销商/管理人为申万宏源证券有限公司，期限不超过5年（含5年），利率尚未确定。

发行人表示，本次债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务，调整公司债务结构。

资料显示，发行人最近一期末的净资产为293.96亿元（2020年9月30日合并财务报表中所有者权益合计）；发行人合并财务报表资产负债率为78.79%，母公司资产负债率为73.27%。

2018年和2019年，发行人净利润分别为12.48亿元和6.76亿元，最近一年净利润下滑，主要原因为对收购南国置业形成的商誉计提减值6818.45万元；南国置业2019年度出现大幅亏损；结利的部分房地产开发项目因预售期间区位市场变化、销售限价政策等因素，导致房地产开发业务毛利率降低；公司业务规模扩大，期间费用规模有所上升。

此外，发行人2017-2019年度实现归属于母公司所有者的净利润分别为7.36亿元、7.51亿元、1.29亿元，年均可分配利润为5.39亿元。根据目前债券市场的发行情况，最近三个会计年度实现的年均可分配利润预计不少于本次债券一年利息的1倍。

截至2020年9月末，发行人有息债务余额为511.93亿元。以公司2019年末有息债务为基础，在债券不提前回售的情况下，公司将于未来1年以内、1-2年、2-3年和3年以上到期的有息债务分别为141.15亿元、179.96亿元、182.99亿元和93.33亿元。

若存续债券全部提前回售，该公司将于1年以内、1-2年、2-3年和3年以上到期的有息债务分别为161.01亿元、189.90亿元、194.54亿元和54.98亿元。债务期限结构分布相对分散。