东方日升(300118.SZ)披露向不特定对象发行可转换公司债券网上中签结果，具体如下：
凡参与日升转债网上申购的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有97.8886万个，每个中签号码只能认购10张(1000元)日升转债。
债底为94.5元，YTM为3.71%。日升转债期限为6年，债项评级为AA，票面面值为100元，票面利率:第一年0.2%,第二年0.4%,第三年0.8%,第四年1.2%,第五年1.5%,第六年2.0%.到期赎回价格为票面面值的120%(含最后一年利息)按照中债6年期AA企业债到期收益率(2021-1-19)4.7078%作为贴现率估算，债底价值为94.5元，纯债对应的YTM为3.71%，具有一定的债底保护性。
平价为91.54元。转股期为自发行结束之日起满 6个月后的第 1 个交易日起至可转债到期日止。初始转股价28.01元/股，东方日升(300118.SZ)2021-1-19的收盘价为25.64元，对应转债平价为91.54元。日升转债的下修条款为：15/30，85%，有条件赎回条款为：15/30，130%，有条件回售条款为：30，70%，该转债的条款设置有利于投资者。
总股本稀释率为11.56%。若按日升转债(123095.SZ)初始转股价28.01元/股进行转股，转债发行对总股本和流通盘的稀释度分别为11.56%和15.71%，股本摊薄压力一般。
日升转债正股基本面分析
东方日升要从事光伏并网发电系统、光伏独立供电系统、太阳能电池片、组件等的研发、生产和销售。作为国家级高新技术企业，为公司及其他光伏企业的设计研发以及质量管控提供了有力的支持。公司产品远销欧美、南非和东南亚等多个国家和地区，为广大用户提供专业、便捷的光伏产品和技术支持。
公司 2019 年实现营业收入 144.04 亿元，同比增长 47.70%;实现归母净利润9.74 亿元，同比增长 319.01%。2020 年前三季度，实现营业收入 108.30 亿元，同比增长 10.80%;实现归母净利润 6.48 亿元，同比减少 17.33%。
