东方日升新能源股份有限公司发布公告称，公司和本次发行的保荐机构(主承销商)安信证券股份有限公司于2021年1月25日(T+1日)主持了日升转债网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在深圳市罗湖公证处代表的监督下进行并公证。现将中签结果公告如下：
日升转债-123095：发行规模33亿，评级AA,赎回价120，转股价28.01，期限6年，百元含权14.39%，票面到期收益率0.2+0.4+0.8+1.2+1.5+2=6.1%,强赎条款、下修条款和回售条款设置分别为：15/30、120%，15/30、85%，和4*30、70%。抢权一手党300股起配。
正股东方日升(300118)基本面分析：东方日升始创于1986年，主营业务覆盖光伏并网发电系统、光伏独立供电系统、太阳能电池片、组件等的研发、生产和销售。目前拥有多项主营业务核心技术，且建立了独立的国家级光伏实验室，该实验室获得国际CNAS认证，为公司及其他光伏企业的设计研发以及质量管控提供了有力的支持。公司在海外市场深耕多年，形成了很强的渠道优势，并在巴西、墨西哥、印度、澳大利亚等多个海外主要市场中处于领先地位。2020H1实现营业收入 108.30 亿元，同 比增长 10.80%;实现归母净利润 6.48 亿元，同比减少 17.33%。
经查：前十大股东持股集中度45.07%，较为分散;近几年度经营业绩波动式增长，PB2.54%，一般;机构关注较高，多家机构调研频繁。质地一般，不符合审慎抢权的操盘要求。
2、日升转债一级市场申购风险较低，上市后积极关注
根据2021年1月20日东方日升收盘价测算转债平价为90.82元，参考目前评级相同、平价和规模相近的林洋转债(转股溢价率22.40%)、健20转债(转股溢价率34.37%)以及福20转债和隆20转债上市首日价格定位，预计日升转债上市首日转股溢价率区间预计为25%-30%区间，对于1月20日静态平价，日升转债上市价格预计在113.53元至118.07元，大概一手的收益是100元，可抵御持股1.31%的波动风险。。日升转债债底支撑较好，正股为全球领先的光伏组件企业，行业景气度向上，公司在建项目众多，产能快速扩张，研发投入占比逐年提升，积极布局HJT。预计日升转债一级市场申购风险较低，上市后可积极关注。
